2009年9月3日

黃金投資的十種方式!!!

金融風暴之後,美元續跌加上擔心通貨膨脹的避險需求及季節性因素影響,黃金價格不斷上漲,投資黃金成了現在最熱門的話題。只是黃金投資的形式有很多種,下列介紹了十種投資黃金的方式,記得在買賣黃金前先評估比較一下,那種方式最適合自己,

1.購買金條
投資金條(塊)時要注意最好要購買世界上公認的或當地知名度較高的黃金精煉公司製造的金條(塊)。這樣,以後在出售金條時會省去不少費用和手續,如果不是從知名企業生產的黃金,黃金收購商要收取分析黃金的費用。國際上不少知名黃金商出售的金條包裝在密封的小袋中,除了內裝黃金外,還有可靠的封條證明,這樣在不開封的情況下,再售出金條時就會方便得多。一般金條都鑄有編號、純度標記、公司名稱和標記等。由於金磚(約400盎司)一般只在政府、銀行和大黃金商間交易使用,私人和中小企業交易的一般為比較小的金條,這需要特大金磚再熔化鑄造,因此要支付一定的鑄造費用。

投資金條的優點是:不需要佣金和相關費用,流通性強,可以立即兌現,可在世界各地轉讓,還可以在世界各地得到報價;從長期看,金條具有保值功能,對抵禦通貨膨脹有一定作用。缺點是:佔用一部分現金,而且在保證黃金實物安全方面有一定風險。購買金條需要注意的方面:最好要購買知名企業的金條,要妥善保存有關單據,要保證金條外觀,包括包裝材料和金條本身不受損壞。


2.投資金幣
金幣有兩種,即純金幣和紀念性金幣。純金幣的價值基本與黃金含量一致,價格也基本隨國際金價波動。純金幣主要為滿足集幣愛好者收藏。有的國家純金幣標有面值,如加拿大曾鑄造有50元面值的金幣,但有的國家純金幣不標面值。由於純金幣與黃金價格基本保持一致,其出售時溢價幅度不高(即所含黃金價值與出售金幣間價格差異),投資增值功能不大,但其具有美觀、鑒賞、流通變觀能力強和保值功能,所以仍對一些收藏者有吸引力。紀念性金幣由於較大溢價幅度,具有比較大的增值潛力,其收藏投資價值要遠大於純金幣。紀念性金幣的價格主要由三方面因素決定:一是數量越少價格越高;二是鑄造年代越久遠,價值越高;三是目前的品相越完整越值錢。紀念性金幣一般都是流通性幣,都標有面值,比純金幣流通性更強,不需要按黃金含量換算兌現。由於紀念性金幣發行數量比較少,具有鑒賞和歷史意義,其職能已經大大超越流通職能,投資者多為投資增值和收藏、鑒賞用,投資意義比較大。投資紀念金幣雖有較大的增值潛力,但投資這類金幣有一定的難度,首先要有一定的專業知識,對品相鑒定和發行數量,紀念意義,市場走勢都要了解,而且還要選擇良好的機構進行交易。

3、紙黃金
"紙黃金"交易沒有實金介入,是一種由銀行提供的服務,以貴金屬未單位的戶口,投資者毋須透過實物的買賣及交收來而採用記帳方式來投資黃金,由於不涉及實金的交收,交易成本可以更低;值得留意的是,雖然它可以等同持有黃金,但是戶口內的“黃金”不可以換回實物,而且“存款”沒有利息。“紙黃金”是採用100%資金、單向式的交易品種,是直接投資于黃金的工具中,較為穩健的一種

4、黃金管理賬戶
黃金管理賬戶是指經紀人全權處理投資者的黃金賬戶,屬於風險較大的投資方式,關鍵在於經紀人的專業知識和操作水準及信譽。一般來講,提供這種投資的企業具有比較豐富的專業知識,收取的費用不高。同時,企業對客戶的要求也比較高,要求的投資額比較大。

5、黃金憑證
黃金憑證是國際上比較流行的一種黃金投資方式。銀行和黃金銷售商提供的黃金憑證,為投資者提供了免於儲存黃金的風險。發行機構的黃金憑證,上面註明投資者隨時提取所購買黃金的權利,投資者還可按當時的黃金價格將憑證兌換成現金,收回投資,也可通過背書在市場上流通。投資黃金憑證要對發行機構支付一定的佣金,一般而言佣金和實金的存儲費大致相同。投資黃金憑證的優點:該憑證具有高度的流通性,無儲存風險,在世界各地可以得到黃金保價,對於大機構發行的憑證,在世界主要金融貿易地區均可以提取黃金。缺點是:購買黃金憑證佔用了投資者不少資金,對於提取數量較大的黃金,要提前預約,有些黃金憑證信譽度不高。為此,投資者要購買獲得當地監管當局認可證書的機構憑證。

6、黃金期貨
黃金期貨是按一定成交價,在指定時間交割的合約,合約有一定的標準。期貨的特徵之一是投資者為能最終購買一定數量的黃金而先存入期貨經紀機構一筆保證金。一般而言,黃金期貨購買和銷售者都在合同到期日前,出售和購回與先前合同相同數量的合約而平倉,而無需真正交割實金。每筆交易所得利潤或虧損,等於兩筆相反方向合約買賣差額,這種買賣方式也是人們通常所稱的“炒金”。黃金期貨合約交易只需10%左右交易額的定金作為投資成本,具有較大的杠桿性,即少量資金推動大額交易,所以黃金期貨買賣又稱“定金交易”。投資黃金期貨的優點:較大的流動性,合約可以在任何交易日變現。較大的靈活性,投資者可以在任何時間以滿意的價位入市。委託指令的多樣性,如即市買賣、限價買賣等。品質保證,投資者不必為其合約中標的的成色擔心,也不要承擔鑒定費。安全方便,投資者不必為保存實金而花費精力和費用。杠桿性,即以少量定金進行交易。價格優勢,黃金期貨標的是批發價格,優於零售和飾金價格。市場集中公平,期貨買賣價格在一個地區、國家,開放條件下世界主要金融貿易中心和地區價格是基本一致的。會期保值作用,即利用買賣同樣數量和價格的期貨合約來抵補黃金價格波動帶來的損失,也稱“對衝”,這在其他文章中會做專題介紹。黃金期貨投資的缺點是:投資風險較大,因為需要較強的專業知識和對市場走勢的準確判斷;市場投機氣氛較濃,投資者往往會由於投機心理而不願脫身,所以期貨投資是一項比較複雜和勞累的工作。

7、黃金期權
期權是買賣雙方在未來約定的價位具有購買一定數量標的的權利,而非義務,如果價格走勢對期權買賣者有利,則會行使其權利而獲利,如果價格走勢對其不利,則放棄購買的權利,損失只有當時購買期權時的費用。買賣期權的費用(或稱期權的價格)由市場供求雙方力量決定。由於黃金期權買賣涉及內容比較多,期權買賣投資戰術也比較多且複雜,不易掌握,目前世界上黃金期權市場並不多。黃金期權投資的優點也不少,如具有較強的杠桿性,以少量資金進行大額的投資;如是標準合約的買賣,投資者則不必為儲存和黃金成色擔心;具有降低風險的功能等等。

8、黃金股票
黃金股票就是金礦公司向社會公開發行的上市或不上市的股票,所以又可以稱為金礦公司股票。由於買賣黃金股票不僅是投資金礦公司,而且還間接投資黃金,因此這種投資行為比單純的黃金買賣或股票買賣更為複雜。投資者不僅要關注金礦公司的經營狀況,還要對黃金市場價格走勢進行分析。

9、黃金基金
黃金基金是黃金投資共同基金的簡稱,所謂黃金投資共同基金,就是由基金髮起人組織成立,由投資人出資認購,基金管理公司負責具體的投資操作,專門以黃金或黃金類衍生交易品種作為投資媒體的一種共同基金。由專家組成的投資委員會管理。黃金基金的投資風險較小、收益比較穩定,與我們熟知的證券投資基金有相同特點。

10、國際現貨黃金
國際現貨黃金又叫倫敦金,因最早起源於倫敦而得名。倫敦金通常被稱為歐式黃金交易。以倫敦黃金交易市場和蘇黎世黃金市場為代表。投資者的買賣交易記錄只在個人預先開立的“黃金存摺賬戶”上體現,而不必進行實物金的提取,這樣就省去了黃金的運輸、保管、檢驗、鑒定等步驟,其買入價與賣出價之間的差額要小于實金買賣的差價。這類黃金交易沒有一個固定的場所。在倫敦黃金市場整個市場是由各大金商、下屬公司間的相互聯繫組成,通過金商與客戶之間的電話、電傳等進行交易;在蘇黎世黃金市場,則由三大銀行為客戶代為買賣並負責結賬清算。倫敦的五大金商(羅富齊、金寶利、萬達基、萬加達、美思太平洋)和蘇黎士的三大銀行(瑞士銀行、瑞士信貸銀行和瑞士聯合銀行)等都在世界上享有良好的聲譽,交易者的信心也就建立於此。

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