2010年10月15日

黃金期信基金 搭上國際金價漲幅

投資黃金的工具琳瑯滿目,想搭上國際金價漲幅,善用與金價走勢相關性高的商品相當重要。相較於黃金指數股票型基金(ETF)、黃金期貨的投資門檻較高,且程序繁複,台灣市場即將出現第一檔「黃金期貨信託基金」,民眾可以較低門檻投資黃金期貨、黃金ETF等商品。

寶來投信總經理劉宗聖表示,隨著新興市場崛起,投資人對原油、農糧的需求增加,未來有可能引發通膨,而黃金具有保值與抗通膨的功能,將成為資產配置不可或缺的投資元件。

劉宗聖提醒,市面黃金基金投資標的多為黃金或礦業的企業股票,投資人應了解黃金股票與黃金現貨價格走勢存在著落差,黃金股票仍容易受到股市波動影響,與現貨價格不一致,透過黃金期貨方式參與金價上漲,報酬率可望較接近黃金現貨。

以台灣即將首次出現的黃金期貨信託基金為例,投資標的除運用黃金期貨、黃金存摺、黃金ETF,藉由黃金投資部位追求黃金現貨價格,基金經理人還可以判別市場總經情勢與資金動能,適時的布局債券、商品、外匯等商品,追求增益價值。

若投資人適量配置資金於黃金期信基金,可望同步參與黃金現貨漲幅。

劉宗聖認為,投資人手中的資產多為股票或債券,但近幾年兩者已逐漸失去反向關聯度,不見得能達到風險分散效果;若投資人在資產組合中增加10%的黃金投資,可有效降低風險,甚至達到更好的報酬率,顯示黃金在資產配置扮演重要角色。

若透過黃金較低的波動度特性,有機會規避金價下跌時的損失。投資人投資部位多以美元計價,在美元勢微的趨勢下,持有黃金等於是幫自己的外幣投資部位增加一層保障。

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